ВЕРНУТЬСЯ К СПИСКУ НОВОСТЕЙ

Binance Research опубликовал отчёт о корреляции цен криптовалют

OV3R
29 апреля 2019
39

Binance Research опубликовала отчёт, в котором подчеркивается корреляция между различными «кластерами» криптовалют и делается вывод о том, что XRP от Ripple предлагает «диверсифицирующую» позицию для инвесторов.

В отчёте довольно подробно описывается корреляция между разными криптоактивами. Из этих данных делается вывод, что крупнейшие криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, демонстрируют самые высокие положительные корреляции или же «кластеры». Данный вид корреляции означает, что цены на BTC и ETH, как правило, следуют одним и тем же рыночным тенденциям. Исходя из того, что цены меняются одновременно, инвесторы подвергаются аналогичным выгодам и рискам.

С другой стороны, такой актив, как Ripple показал в разы меньшую корреляцию с тенденциями BTC и ETH и был назван в отчете «лучшим диверсификатором среди цифровых активов с рыночной капитализацией более $3 миллиардов». В исследовании также представлены и другие данные о взаимосвязи между различными криптовалютами. Например, один кластер был определен для следующих активов: BTG, BCH, ETC и LTC.

При этом другие монеты демонстрировали ценовое действие из-за того, что они торгуются (или не торгуются) на конкретных биржах. В частности, идет речь об «Эффекте Binance» и «Эффекте листинга на Coinbase». Например, Tezos и Dogecoin, два актива, отсутствующие в листинге Binance, каждый сформировали собственные «дочерние» кластеры. Аналогичная ситуация складывается и для активов, добавленных в листинг Coinbase — они также сформировали похожие кластерные группы (например, XLM).

В рамках исследования исследовательская команда Binance сформировала окончательный набор кластеров. Исследователи выявили, что некоторые «конфиденциальные монеты», такие как Dash и Monero, образуют единый кластер. Однако, чтобы избежать абсолютных выводов, в отчете имелось разъяснение:

«С другой стороны, применение метода кластеризации k-средних по профилям риск-доходность каждого криптоактива не дало никаких значимых результатов. Одним из возможных объяснений является то, что профили доходности и волатильности не связаны с лежащими в основе ценовыми движениями в течение периода исследования».

Команда Binance отмечает, что со времени предыдущего отчета общая корреляция на рынке криптовалют увеличилась, «что может быть связано с ростом объема стейблкоинов и соответствующим увеличением парных предложений на всех рынках криптовалют», говорится в отчете.

Похожие посты